Factoring vs. Inkasso: Der Unterschied einfach erklärt

Echtes Factoring: Der Factor wird Forderungsinhaber und übernimmt das Ausfallrisiko (Delkredere); der Gläubiger erhält sofort Liquidität abzüglich Gebühr. Unechtes Factoring: sofortige Liquidität, aber mit Rückgriff bei Ausfall. Treuhänderisches Inkasso: Die Forderung bleibt beim Gläubiger; Liquidität erst bei Zahlungseingang. Forderungskauf im Einzelfall: sofortiger Kaufpreis mit Abschlag, vollständige Risikoabgabe.

Factoring setzt regelmäßig vor der Störung an (laufende, unbestrittene Rechnungen); Inkasso nach der Störung (überfällige Forderungen). Beides schließt sich nicht aus — Factoring-Verträge nehmen strittige und überfällige Forderungen typischerweise aus.

Rechtlicher Rahmen: Beide Modelle laufen technisch über die Zession (§ 398 BGB); bei Abtretungsverboten hilft im B2B § 354a HGB. Die Einziehung fremder oder zu Einziehungszwecken abgetretener Forderungen ist registrierungspflichtige Inkassodienstleistung (§ 2 Abs. 2, § 10 RDG). Echtes Factoring — Erwerb auf eigenes Risiko — ist keine Rechtsdienstleistung; die Grenzziehung ist im Einzelfall anspruchsvoll.

Beim Inkasso trägt im Verzugsfall grundsätzlich der Schuldner die gedeckelten Kosten; beim Factoring zahlt der Gläubiger Gebühr und Abschlag — dafür kauft er Liquidität und ggf. das Ausfallrisiko ab.

Factoring löst ein Liquiditäts- und Bilanzproblem, Inkasso ein Beitreibungsproblem. Wer pünktlich zahlende Kunden hat und Working Capital braucht, schaut auf Factoring; wer überfällige Forderungen realisieren will, ohne sie mit Abschlag zu verkaufen, auf Inkasso. Der Verkauf notleidender Forderungen ist die dritte Option — sofortiger, aber deutlich reduzierter Erlös gegen vollständige Risikoabgabe.

kvit arbeitet im treuhänderischen Modell: Die Forderung bleibt Eigentum des Gläubigers, die Vergütung ist erfolgsbasiert, die Kosten trägt im Rahmen der gesetzlichen Erstattungsregeln der Schuldner. Die konkrete Ausgestaltung ergibt sich aus den AGB.